虚拟货币交易所顶风作案“割韭菜”新套路频出

大年初二，银保监会表示，将在全国范围内开展防范非法集资宣传活动，主要针对以区块链等名义开展的非法集资活动。 这距离银保监会上次借“区块链”幌子防范非法集资风险仅一个半月。 此前，央行等部门以及北京、上海、深圳等金融监管机构均曾对虚拟货币交易所发出风险提示。

据新京报记者统计，2019年底以来，全国新发现的国内虚拟货币交易平台已超过6家被强制关闭。 包括北京警方破获的BISS（货币市场）非法集资诈骗案。 与此同时，更多交易所主动关停。

但记者调查发现，在强有力的监管下，不少交易所依然违法犯罪，“割韭菜”新套路频出。 IMO、IFO、双币理财、存币生息、赚钱游戏风起云涌，其背后不乏币圈大佬，比如吴忌寒、孙宇晨等。 项目方花费6万就可以运营自己的交易所，操纵货币市场。 ; 支付宝、微信、银行卡等支付渠道屡遭封禁。

新项目IMO和IFO启动

拉人头涉嫌传销

“过去流行的 ICO 已经不能再割韭菜了，”两家领先的虚拟货币交易所前高管王莹表示。 “当一个想法不能割韭菜的时候，那就用一个新的想法。”

新京报记者调查发现，目前币圈流行的非法集资方式包括IMO和IFO。

IMO（Miner）是指首次矿机发行，是指通过出售硬件/矿机来首次发行代币。 此类项目已被法律认定为非法，因为IMO一般具有传销性质，按一定顺序组织等级制度，并以开发人员数量作为报酬和回扣的依据的组织体系。 例如，去年8月，法院裁定“ Coin”系传销。

在上述形式受到监管打击后，IMO“模型”的新变体开始流行。 一般来说，每个虚拟货币项目都需要经历募资-开发-营销等阶段，而新IMO是私募股权平台（币圈私募，项目发行的虚拟货币尚未在交易所上市）特定的投资人，以特定的价格筹集资金），这使得项目可以通过持续的有限私募获得阶段性回报。

一个名为imoex的团队声称正在打造一个IMO生态平台。 该平台涉嫌发币。 其全球合作伙伴招募公告显示，IMO Token是IMO生态系统中使用的平台货币。 平台币发行总量50亿枚，其中20亿枚为合作伙伴私募，30亿枚为IMO挖矿。

“发行了一亿多枚，已经很多了，你能数一下这五十亿枚硬币里有多少个零吗？” 王颖忍不住抱怨起来。

目前，IMO虚拟货币交易所已上线多个项目，部分项目已获得33轮融资。

近日，记者以意向投资者的身份联系了该项目的客服。 客服表示，投资者认购IMO项目的虚拟货币后，认购的虚拟货币将被“锁定”，即无法在IMO交易所出售。 每天都会按照一定的比例“解锁”，投资者如果想尽快卖出，就需要邀请更多的人来认购。 解锁奖励按照邀请人认购比例，邀请人持仓锁定部分将等额解锁。 期间，邀请者还将获得以虚拟货币形式返还至 IMO 钱包的“返利”作为奖励。 邀请的人越多，邀请者等级越高。 等级越高，每日解锁率和“返利”金额越高。

也就是说，订阅者想要尽快卖出手中的虚拟货币，获得更高的收益，就需要“拉人”。 在这种机制下，很多订阅者就有了“拉入”的动力。

新京报记者被客服拉进IMO推广群后，群里不少“老人”发来二维码订阅并表示，“我一定要用这个二维码订阅，才能获得解锁奖励。” ”

群里还有自称“学生”的投资者，正在学习如何投资虚拟货币。

“人员分为三层金字塔结构，以人员数量作为薪酬、回扣依据的行为，涉嫌传销。如果真涉及到大学生，将会造成不良社会影响，必须严肃处理。”谨慎对待。” 中国银行法研究会主任肖飒表示。

与IMO同时流行的一种融资方式是IFO（Fork），首次分叉发行，是指通过分叉比特币等主流加密货币生成新的代币。 这次流行的IFO模式的热点是Libra，赌的是上线时间。

记者通过IMO推介团认识的一位投资人向记者推荐了一个IFO项目。 名为 IFO 的交易平台于 2019 年 10 月启动了该项目的预售。注册的 IFO 参与者可以以 0.3 美元的折扣价格购买 Libra 合约。 Libra 合约价格代表了投资者认为 Libra 在 2020 年 12 月 31 日合约结算前上线的概率。例如，如果投资者认为 Libra 在合约结算前有 80% 的机会上线，则他或她将以 0.8 美元的价格购买 Libra 合约。 如果Libra在合约交割前成功上线，投资者将能够以80%的价格获得Libra。 如果Libra无法上线，投资者将无法获得任何回报。 投资者可以选择做多或做空Libra合约，反映了市场对Libra的预期。

“我有Libra的内幕消息，我自己投资了60万，你跟着我做空就可以了。” 投资人鼓励记者。

双币理财被监管机构点名

吴忌寒幕后隐形

2019年12月27日，北京证监局发布的进一步防范虚拟货币交易活动风险的提示中，交易所推出的双币理财和零息借贷两大理财业务被点名。

“近期，随着区块链技术的推广，虚拟货币交易活动在国内出现回潮迹象。 一些虚拟货币交易平台向境内居民提供虚拟货币交易服务，通过数字货币抵押推出零息借贷、双币理财等项目。 ，严重违反中国人民银行等七部委发布的《关于防范代币发行融资风险的公告》，涉嫌从事非法金融活动，扰乱经济金融秩序。”风险提示称。

此次命名的双币理财由数字资产金融服务平台首创，并于2019年10月23日上线。双币理财根据“挂钩价格”确定结算方式，确保两个虚拟货币之一资产获得收入。 例如，BTC/USDC双币理财中，挂钩价格为“8000 USD”。 当BTC市场价格低于8000美元时，以BTC结算，收益更多为BTC； 当BTC市场价格高于8000美元时，将以USDC结算，收益将更多为USDC。

其背后是最大的矿机制造商比特大陆。 比特大陆联合创始人兼CEO葛跃升在接受媒体采访时表示，吴忌寒和比特大陆本身就是股东。

2019年11月，Ufex交易管家还推出了第一期U宝-双币理财产品。 据其官方介绍，该理财产品预期收益率为120%，“突破行业同类产品收益率最高”。

此次点名的另一家借贷业务也有布局。 据该公司官网介绍，用户可以质押BTC（BCH、ETH、LTC等币种将陆续上线）获得稳定币和法币流动性，可用于购买矿机等费用。

值得注意的是，盯上虚拟货币理财的不仅仅是比特大陆。 OKex、币安等虚拟货币交易所近期推出了多款虚拟货币金融产品，其原型与传统金融市场中的余额宝、指数基金等类似。

在流通型理财产品中，用户可以将闲置的虚拟货币资产转移到类似于余额宝的产品中。 OKex推出“币安宝”，币安交易所推出“币安宝”。

另一种流行的理财模式是“（存钱生息）”。 币安的“币安宝”和Gate的“理财宝”都有相关服务。 与之类似的还有存款币分红，类似于传统股票市场的分红，以FCoin为代表。

加密货币理财可能会遇到黑箱操作、交易所诈骗等风险。

李强（化名）曾经投资过一种据说可以赚取利息的货币，但他已经无法提取该货币了。 被判定逃跑，损失五万。

他向记者透露了很多“套路”。

“首先，吸引投资者的是所谓的低买高卖30%的利润，也就是所谓的‘套砖’。但在实际操作中，交易所之间的币价差很少超过15%，再加上还有就是消耗手续费很难套利。”他透露，其实和吸引人是分不开的，机制鼓励线下发展，吸引人去拿分红。 “这种传销方式实际上赚的是后来者投资的钱。”

“当新进入者的钱不足以支付跟随者的奖金时，整个项目肯定会崩溃。这种项目就是看谁能跑得更快。” 李强说道。

事实上，此外，波卡钱包和号称规模前20的交易所IDAX的钱包资金均已消失。

“高回报、有噱头吸引人的理财产品，都是交易所用来赚钱跑路的项目。”王莹表示。 “又不是慈善，怎么能让你赚这么多？”

赌博游戏疑似变相ICO

孙宇晨被砍1亿波场币？

谁能想到孙宇晨也被“收割”了。

2019年12月23日，Just.game的菠菜游戏（即赌博游戏）在波场独家发布。 Just.game曾被波场创始人孙宇晨在推特和微信群上多次推广。 在直播中，孙宇晨还展示了他将用于参加游戏的1亿波场币。

礼盒是Just.game独有的Token模式。 根据已公布的分析，Just.game的玩法简单来说就是一款关于买盒子、开盒子、升级盒子的区块链游戏。

知名团队和孙宇晨的宣传，让游戏一上线就受到了币圈的高度关注。 游戏上线仅2小时，总成交额达到5.1亿TRX，折合约728万美元。

然而，该游戏被视为“启动时崩溃”。 交易量突破1亿TRX后，后续进入游戏的新玩家参与时基本都是赔钱的。 越往后进入游戏，损失就不断增加。 如果孙宇晨如他所说投资了1亿波场，按照他进入的时间来看，这一亿也将被“砍掉”。

事实上，Tron 与许多赌博 DAPP（去中心化应用程序）密切相关。 在“Tron”公链上运行的DAPP中，有很多赌博应用。

在王颖看来，这类赌博游戏只是变相的ICO，与游戏本身关系不大。 一位不愿透露姓名的投资者也表达了类似的观点。 他认为，除了一开始出现的加密猫等区块链游戏外，后来出现的猜谜游戏、传销游戏、庞氏骗局游戏，其实都与类似游戏无关，而是一种高风险的资本。打着区块链旗号运营。

赌博、传销、庞氏投资游戏占比较高。 数据显示，截至去年6月1日，博彩类DAPP数量最多，达到299个，具有传销和庞氏投资性质的风险DAPP数量达到32个，二者合计331个。 85个真实游戏DAPP，仅占总数的20%。 从日交易量来看，当天排名前十的DAPP几乎都是博彩游戏占据主导地位。

网上空气币可赚取超亿利润

曼币、牛顿币疑似含有空气币

市场上一个众所周知的伎俩就是空气币。 “没有办法避免空气币出现在交易所。” 曾为多家交易所提供“市值管理”服务的蔡勇（化名）表示，首先，新币上线将为交易所带来大量真实用户。 其次，交易所向项目方收取上币及后续交易费用的诱惑很大。

他以备受争议、已上线多个空气币的交易所BIKI为例。 项目方将向交易所一次性支付70万-80万的上币费。 据BIKI周报显示，2019年4月至5月平均每周有10个新项目上线。按照一年上线400个新项目假设，BIKI将收取近3亿的一次​​性项目费。

“你为什么不做一个赚钱的生意呢？” 蔡邕说道。 与一线交易所相比，三四线小交易所的空气币更加肆无忌惮。

蔡勇分析，目前用户主要通过一线交易所购买比特币、以太坊等主流币种，而小型交易所则主要依靠空气币来获取用户。 “其实用户也知道在小交易所买币有风险，但他们愿意去赌一把，毕竟有人赚了100倍。” OKex等大型交易所也推出过空气币，但发现后及时下架。 架子。

蔡勇透露，不少交易所已经默认发行空气币。

某大型交易所前高管王莹表示，这些空气币项目的白皮书都是一样的，可以聘请第三方撰稿人团队。 高峰时，一张白皮书可能价值20万元，最低时只需5000元。 “反正都是模板，区块链只有几种技术，所有货币技术都没有区别，场景很容易虚拟化。”

记者调查发现，除了此前媒体曝光的BIKI、抹茶充值VDS、CXC、VBT等空气币外，还有用户超500万的老牌交易所满币网，以及一度成为全球第二的牛顿交易所。最大的交易所，也涉嫌通过空气币传递。 硬币和资金将通过多轮从用户那里收取。

以满币网上线的BABA币为例。 去年8月19日，1000万个Token进入了以4e1f结尾的地址。 随后在8月28日，998万个Token被转入后缀为“9dff”的地址。 ，这个收币地址就是满币网的钱包地址。 12月22日，BABA币从高位1.5USD跌至0.04USD，跌幅达95%。

牛顿交易所曾因其“只涨不跌”的币价而受到币圈关注。 其“UPOS交易机制”要求用户在刷量的同时“刷价格”。 用户可以将自己的虚拟货币转移到解封区域，币价将上涨10倍。 但用户的币种被冻结，只能通过在“解冻区”反复买卖才能解冻。 用户下单时，买入价必须高于最后卖出价。 事实上，以高分红为诱饵，以锁仓限制流动性，再以刷量解锁让投资者获得静态收益，以招募和团队建设获得动态收益，牛顿交易所的资本市场正在泛滥。

兑换“境外账户”

律师：仍违法

近期，北京、上海、东莞、杭州、深圳、河南等地监管机构对虚拟货币交易、虚拟货币交易所“磨刀霍霍”。 但记者发现，多家交易所和项目方均向境外用户强调，作为企业主体不存在运营风险。

事实上，不少交易所已将注册地转移到塞舌尔、开曼、新加坡等多个国家，而包括火币在内的国内公司均不涉足货币领域。

小飒表示，目前很多尝试发币的项目方最常用的伎俩就是拥有“国外账户”，在国外架设服务器，在国内进行“路演促销”，向中国人卖币。 但首先需要注意的是，中国不承认双重国籍，所谓“外国人户口”并不影响中国法律规范非法活动。

“在我国，如果实际发行人是中国公民，而ICO等融资对象是中国人，这种融资行为就被认为是非法的。” 小飒表示，涉嫌非法吸收公众存款和经营业务，并自称了解该项目才能拿到“私募股权”，然后非法将钱或币据为己有，涉嫌诈骗。

“有些项目方狡辩说，‘我筹集的不是资金，而是虚拟货币。’” 但现实中，用于融资的比特币、以太坊具有一定的价值，并且有相对成熟的定价机制，比如ICO、变相ICO（IEO）等，涉嫌非法公开融资。”肖飒表示。

某头部交易所工作的张宁（化名）告诉记者，很多项目虽然注册在国外，但实际上都是在国内运营，其中深圳、广东、北京等地比较集中。 CITEX、Bifu、Hufu、CCFOX、Bihu等多家交易所在深圳办事处开展交易所业务。

据深圳市金融办文件显示，目前已约谈8家涉嫌开展非法虚拟货币活动的企业。 涉嫌发币的公司包括深圳市数奇科技有限公司（碧看）、深圳市开派科技有限公司（Home Star Token）、深圳市星云数字网络技术有限公司（星云币）等。

“这次监管非常准确，可以明显感觉到他们对币圈非常了解。”张宁说。 在此背景下，不少交易所被关闭、下线。

项目方与交易所亲如一家

有一支致力于“拉市场、砸市场”的团队

王颖观察到，一些空气币项目如果无法在大型交易所上市，就会选择自己开设交易所。 “割韭菜跑路成本低，而且方便。”

“目前，很多交易所只靠一两个币来开专卖店。” 她透露，火币和OKex目前有所谓的“合作计划”。 6万元，就可以租用大型交易所的技术，用自己的域名开设交易所。

“这种方式降低了开交易所的门槛，让本就鱼龙混杂的币圈更加混乱。” 张宁说道。

据记者了解，整个交易所市场半个月内已有230家公司倒闭。 很多类似86BEX的交易所在上线一周内就宣布破产，这些平台上上线的项目大多成为交易所自己发行的“回币”。

即使项目方和交易所不是同一家公司，但也是亲密无间的。

“事实上，无论是ICO、IMO、IFO还是被称为I或O的IEO融资项目，交易所都或多或少涉及到利益。” 蔡勇曾为多家交易所提供“市值管理”。

多位交易所内部工作人员告诉记者，交易所会要求项目方进行“市值管理”，类似于股市中的“拉涨卖”。

曾在某头部交易所工作的王莹表示，各大交易所不会要求比特币、以太坊等主流货币进行市值管理，但上线的新项目则需要利用买卖来进行市值波动。 “不然很多项目一上线就没人买，市值就成一条直线，太丑了，以后就没人买了。”

蔡勇表示，中小交易所的市值管理，让交易所变成了“大赌场”。 如何进行市值管理？ 蔡勇透露，市值管理并不像外界想象的那么简单。 新项目的包装和推广更为重要。 营销方式必须创新。 “共鸣”等业内流行的筹款方式一定会受欢迎。 只有“主题非常性感”的项目才会获得更高的评级。

“好的项目还需要好的团队。” 他透露，一般成功的市值管理团队都会拥有非常专业的营销人才，而曾经从事过传统传销、融资、微商的“人才”最为抢手。 “币圈最抢手的市值管理人才是原来在3M国际传销工作的团队。”

交易也需要“严谨的计划”。 虽然从二级市场大量买入可以拉动市场，但如何出货（即“卖币”）必须符合项目组的节奏。 在发货过程中，项目方必须公布一些福利，比如回购、节点锁定、主网上线等。 当它获得市场关注并且每个人都愿意购买时，市值管理团队就可以出货。

他向记者分享了一个市值管理的流程：平台与项目方合作，安排项目在平台进行推广，同时每天在平台的、微信、QQ群上进行公告“保证韭菜供应”。 项目上线后，先以10美分的价格开盘，随后迅速涨至50美分。 然后它会横向上升，这是一个非常缓慢的上升。 此时，项目方和交易所将利用各自的宣传和媒体资源。 为了造势，随着韭菜开始进来，项目组和交易所开始将价格从5毛钱上调，并在短时间内将其拉至3元。 他们利用韭菜追涨杀跌的心理，在3至5元区间摇摆出货。 ，最后打到2美分。 这样的操作一个月可以从2000万赚到1亿。

用户可以

通过柜台购买虚拟货币

记者注意到，包括火币、Okex、虎符等在内的多家大型虚拟货币交易平台均推出了“法币交易”。 大多数虚拟货币卖家都支持支付宝和银行卡，也不乏微信支付的情况。

事实上，这种做法现已停止。 去年10月，币安CEO赵长鹏表示：币安交易所将推出OTC（场外交易）法币交易，并支持微信支付和支付宝购买加密货币。 消息一出，腾讯、阿里巴巴迅速回应称不支持虚拟货币交易。 此后，银保监会多次警示借“区块链”名义非法集资的风险。

“交易所受到政策阻碍，利用场外点对点交易将法币兑换成虚拟货币，以便将来可以参与平台上的货币交易。” 上述高管王莹表示。

记者注册成为火币用户后，点击法币交易页面。 用户有两种选择：一是一键买币，输入购买总金额，选择要购买的币种，下单； 另一种是自选交易。 您可以看到卖家发布的所有订单，包括数量、限额、单价和付款方式，用户可以自行选择。 在转账注意事项中，平台提到不要使用BTC等虚拟货币相关术语，防止银行卡被冻结。 记者随机选取2020年1月4日下午火币发布的交易信息发现，52家卖家中，大多数虚拟货币卖家的支付渠道为支付宝，达到42家。30家卖家支持银行卡交易。 同时，也存在使用微信转账进行场外交易的案例，已有14家卖家支持微信转账。

支付宝表示，禁止使用支付宝进行虚拟货币交易。 如果发现涉及比特币或其他虚拟货币交易，支付宝将立即停止相关支付服务，清理涉事商户，并限制个人账户收款。 如果风控系统识别出风险，两个用户之间涉及虚拟货币的转账也将被处理。 微信还表示，微信支付不支持虚拟货币交易，任何使用微信支付进行虚拟货币交易的行为都将被删除。

近日，南方沿海地区部分虚拟货币购买者发现银行账户被冻结。 小飒表示，这些被封的账户很可能是在一些身份信息实名认证“有意无意不严格”的小型交易所进行交易，且交易前手涉嫌洗钱、贪污、受贿。或其他违法犯罪行为，资金流入后者。 为了追查案件，二手的银行账户被冻结。

新京报记者张树新、编辑李维嘉、校对杨旭丽