A股上市公司瑞达期货新设机构暴露多项内部治理问题

21世纪经济报道记者 董鹏 成都报道

A股上市公司瑞达期货新设立的机构暴露出多项内部治理问题。

4月19日，海南证监局连续发出多封警示信。 经查，瑞达期货海南分公司多项行为违反了《期货公司监督管理条例》和《证券期货经营机构及其从业人员诚信规定》。

一是客户信息管理不当。 二是互联网业务管控不到位，客户反映的情况没有核实、处理和报告，互联网渠道客户信息管理机制缺失。 三是缺乏营销人员的管理和考核机制。 营销人员的人员招聘、员工档案审核与管理、岗位分工、客户归属分配、薪资计算等方面存在混乱，诚信用工管理不够。 四是适度性管理不到位。 风险评估过程中未充分考虑客户信息，审慎评估风险承受能力。 客户风险水平短期内上升，前后问卷关键信息不一致。

对此，海南证监局决定对瑞达期货海南分公司采取监管措施，责令改正，并记入资本市场诚信档案库。

据了解，上述海南分公司是瑞达期货的新机构，于2022年11月底成立，负责人为胡丽丽。

“公司专注于通过互联网实施精准获客和精准营销，目前已在厦门、成都、上海、海南等地建立了互联网运营团队。 同时，加强与行业渠道的联系与合作，增加公司整体客户数量和利润规模。 ”瑞达期货年报指出。

相关数据显示，2023年，公司广告推广费用将从上年的818.7万元增加至2283万元，主要投入抖音推广以及网络广告费用的增加。

或许是在上述网络营销的带动下，海南分公司的经营状况甚至好于其他经济发达省份。

公司年报显示，瑞达期货在期货市场成熟的上海和浙江分别设有3个和5个营业部。 上市公司获得的收入分别为2115万元和1388万元。 其海南1个营业部销售部贡献收入1957万元。

同时，海南也是瑞达期货少数能够实现盈利的市场之一。 北京、广东、山东、四川等多省瑞达期货营业利润均为负值。

海南分行表现相对较好，但上述被曝光的违规行为也导致相关关键人员受到监管警告。

除瑞达期货海南分公司上述违规行为外，公告还显示，该分公司副总经理李敏“为员工开具虚假辞职证明，人为抬高个别营销人员业绩，与他们有大量金融交易。 ”

海南分公司业务经理何小龙在证监局现场检查中表现不够配合，未如实提供所掌握的相关信息。

值得注意的是，虽然瑞达期货是国内少数实现A股上市并同时具备资产管理和风险管理业务资质的期货公司之一，但该公司仍高度依赖传统期货经纪业务。

相关数据显示，2023年公司经纪业务收入将相对稳定，而资产管理和风险管理业务则受规模和产品收益率下降、现货子公司交易收入减少等因素影响，收入下降44%。分别为 % 和 81%。

在创新业务下滑的同时，上市公司主营业务期货经纪业务也面临着客户流失的问题。

对比数据显示，2023年末，瑞达期货客户保证金规模为103.04亿元，其中机构客户保证金规模为63.94亿元，占公司客户保证金规模的62.05%。

2022年末，上述关键指标为客户保证金规模124.81亿元，其中机构客户保证金规模85.44亿元，占公司客户保证金规模的68.46%。

上海分公司曝光的上述违规行为以及上市公司经营中面临的问题只是目前国内期货公司生存状况的一个缩影。

其他未上市、业务单一的中小期货公司目前处境更为困难。