后疫情时代数字货币对国际货币体系的影响及传统产业的应对之策

中国人民银行参事盛松成曾在《清华金融评论》撰文：“民间数字货币倒逼货币当局研究发行央行数字货币；货币当局发行央行数字货币有天然优势；发行央行数字货币央行数字货币有利于货币政策的有效运行和传导。”

加密货币正在迫使人们重新思考他们与货币和银行的关系。

以往实践中，负利率政策主要针对的是商业银行存放央行的存款利率，大部分并未传导至个人存款利率。

央行向商业银行收取存款，以刺激商业银行放贷，防止央行此前通过量化宽松政策释放的资金回流至央行。

央行发行DCEP后，可以在需要时将数字货币利率设置为负值。未来，数字货币替代现金将机械地解决居民在负利率政策下提取现金的问题。 DCEP为负利率的实施创造了条件，更有利于刺激消费。

微观的

无现金社会的到来：过去，一些商户拒绝接受电子支付方式，但根据法律规定，他们无权拒绝接受央行数字货币。消费者无需寻找ATM机或银行，可能会进一步告别实物现金，让生活更加便捷。

与此前第三方支付机构主导的“无现金社会”活动不同，央行数字货币或将进一步取代实物现金，推动无现金社会的真正到来。

但短期内实物现金不会消失。例如，还有很多老年人不习惯使用手机。中国数字货币DCEP时代即将到来，个人或企业的机会在哪里？

相关环节可能形成完整的产业链

不难想象，未来围绕DCEP从发行环节、流通环节、支付环节、运营环节等将形成较为完整的生态产业链。

大胆预测，未来DCEP发行后，虽然DCEP交易数据只有交易双方和央行可见，但相关大数据服务商在交易数据得到妥善处理后可能会受益。

例如：

1）具有C端（个人）支付服务经验的支付机构。例如，微信支付、支付宝等第三方支付服务商就有服务海量C端用户的经验。

2）拥有大量B端（企业）商户资源的公司，如支付机构、电商、运营商等。 B端（企业）拥有商户资源的公司，如支付机构、电商、运营商等。

3）商业银行和支付系统开发商。 DCEP出现后，其发行机构势必对其支付服务体系进行调整。例如，DCEP的特性——离线支付，可能需要NFC（近场通信）、蓝牙、二维码支付、POS终端等方面的技术支持，拥有相关技术的服务和设备制造商可能有更大的潜力。

当DCEP首次发布并被大众广泛使用时，会有一个普及应用的过程。 DCEP和区块链领域将会掀起一波创业和基础设施建设浪潮，大量独角兽公司将会诞生。这就是我们的机会所在。只要我们提前了解和把握趋势，自然就能抓住时代机遇。

普华永道（PwC）的数据显示，超过85%的央行正在研究本国货币的数字化。主要经济体中，中国率先推出数字人民币，欧洲央行、日本央行、美联储也在加紧对数字货币的研究。本次会议拟从不同专家学者的角度出发，结合当前形势，探讨央行法币与数字货币的关系，数字货币与法币的功能、定位和应用差异，并进行讨论数字货币的应用前景以及央行数字货币对央行的影响。将讨论监管市场流动性的影响等话题。

“数字化转型”也是本次大会的关键词。受COVID-19疫情影响，全球众多企业受到影响，经济社会加速迈入数字时代。以5G、物联网、大数据、人工智能为代表的一系列现代信息技术正在日新月异。因此，会议也将重点探讨数字时代工作场景的变化和生产力的数字化转型，研究企业特别是制造企业如何实现数字化转型发展，以及需要什么样的政策支持。跨境产业融合不断深化。 7月20日，央行突然宣布支持上海试点人民币自由使用，便利企业贸易投资资金进出，探索临港新片区资金自由流入、流出和自由兑换，助力上海成为中国联通的国内国际枢纽。通往国际市场的重要枢纽和桥梁。

这是实现人民币国际自由流通的关键一步。从国际贸易的角度来看，可以说上海自贸区相当于半个“境外”，但却完全在我们的掌控之中。一是允许上海企业对外贸易使用人民币。免费使用、自由兑换将成为中国的主导特征，进而推广到国内其他自贸区，待时机成熟后，进一步推广到全球。在我国金融开放进入深水区的关口，上海凭借国际金融中心的底气，接下了最难啃的“硬骨头”，被国家托付开辟人民币国际化新路径的重要任务。中国之所以“舍近求远”，让更多国家愿意使用人民币作为贸易货币，不是我们的初衷，而是我们不得不这样做，就是为了拿回属于中国的东西。

作为世界第一大贸易国和第二大经济体，中国已深度融入全球经济贸易体系。我们必须把其中流通的巨额交易货币的管理权掌握在自己手中，否则我们这些年赚到的钱都将血本无归。是别国的货币你怎么能睡得安稳？说货币是国家信用的保证，这只是一个糖衣炮弹来吓唬人。这年头，欠钱的就是老板。在国际贸易中尤其如此。美国正在这样做。贸易逆差欠了全世界人民几十万亿美元，却没有一个国家敢公开对美元说不！在上海采取行动之前，中国在数字人民币的早期部署中已经获得了一定的先发优势。

截至6月底，央行数字人民币已在北京、上海、深圳等国内多个城市试点。超过132万个场景，涵盖衣食住行等多个领域。已开通个人数字钱包超过2000万个。以五大银行为首的国企各大银行正在持续推广数字人民币钱包的使用。

就连支付宝、京东等国内应用也已经集成了数字人民币服务。中国正走上像移动支付一样普及数字货币的道路，其公众认知度在世界范围内是无与伦比的。

此外，中国还与泰国、阿联酋央行联合启动“多边央行数字货币桥”项目研究，重点解决数字人民币跨境支付问题。为什么是数字人民币？因为这项技术的高科技、低成本和匿名属性让我们绕过了人民币国际化最大的敌人：SWIFT系统。它就是全球货币结算系统，相当于国际版的银联。全球200多个国家的银行和金融机构的所有交易都必须通过这个系统完成。

不用说，这个体系被美国牢牢控制，相当于另一个“看不见的美国”，堪称美元全球霸权的命脉。 2012年，美国对伊朗使用了这款武器，向世界展示了自己的实力。美国先是禁止伊朗使用美元结算，然后直接切断了伊朗的SWIFT结算通道，让中俄想继续和伊朗做生意。 ，没有办法进行贸易，直接把一个国家变成了金融岛。

未来，一旦央行数字货币真正落地运营，应用场景将渗透到社会生活的方方面面。

由于央行开发的数字人民币借鉴了区块链的“去中心化”技术，消除了中间环节，节省了大量的交易成本。不需要第三方支付机构的参与，不给任何人干预的余地，对金融体系的影响将特别深远。

对于消费者来说，数字货币的到来意味着新的支付方式的改变。

如今，大家都习惯使用现金，或者用微信、支付宝“扫一扫”来完成支付。

法定数字货币运行后，将会出现一整套新的支付模式，终端和支付形式都会发生新的变化，支付的便利性也将大大提高。

当然，法定数字货币要真正像现金一样进入我们的生活还有很长的路要走。

首先要解决的是技术障碍，虽然今天的区块链被视为20世纪90年代的互联网，前途无限。

但它还不够成熟，不足以支持庞大的支付系统。

同时，法定数字货币的发行将大幅增加点对点交易，在一定程度上绕过原有监管体系，很容易为非法交易提供便利。

由于数字货币使得存款兑换成现金非常方便，金融恐慌和金融风险一旦发生也会加速蔓延，监管难度加大。

此外，法定数字货币在使用过程中会获取大量的用户数据和交易信息。如何存储和管理这些数据，防止用户信息泄露和非法使用也是一个重要的挑战。

更重要的是，匿名化的独特优势极大地保护了用户隐私数据。任何人都无法拦截或控制交易信息和个人数据。这些特点无疑会对美国SWIFT系统造成致命打击。

让美国恐慌的是，央行此前宣布，2022年北京冬奥会上，海外游客将可以自由使用数字人民币，无需进行麻烦的货币兑换操作。美国闻讯立即采取紧急行动，要求禁止美国运动员使用中国数字人民币。坏人首先抱怨说我们可能会监视他们。这是一个天大的笑话。毫不奇怪，这表明央行的行动已经打击到了美国的要害部分。

“数字货币的产生和出现遵循货币演化的必然规律，也是技术发展的必然结果。

从历史上看，货币的载体经历了从贝类、贵金属到纸币，再到现代社会流行的第三方支付电子货币的出现。

本质上，他们追求的是交易的便捷性和低成本，而且这种趋势还在不断发展，其在未来社会的体现将是数字货币。